宁德时代领跑市场：动力电池再现技术路线之争，谁能赢得下一站？

7月4日，韩国市场调研机构SNEResearch发布数据，1-5月全球动力电池装机总量为157.4GWh，同比上升77.3%，已连续23个月呈增长态势；其中，宁德时代53.3GWh，同比提高112%，市占率达到33.9%；LG新能源和比亚迪紧随其后，在前十名榜单中，中国动力电池企业占6席。

此前的6月，宁德时代正式发布麒麟电池，并透露将于2023年量产上市，其最大核心亮点是可实现整车1000公里续航。广汽集团则发布了基于微晶技术的新一代超能铁锂电池技术(SmLFP)，并表示最早明年“上车”。

新能源汽车销量持续增长带动动力电池的需求量增加，但上游原材料供应紧张和价格持续上涨等也成为问题，为巩固自身竞争力，动力电池技术路线之争再次成为关注焦点。

招银国际证券研究部经理白毅阳表示，各家基于自身实力和产业趋势两方面来布局研发方向。广发证券分析认为，在技术路线层面，结构创新与材料迭代持续构筑中国电池企业竞争力，动力电池迎来第二轮全球格局重组。

赛道“新玩家”频出，“三足鼎立”或成新局面

中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年前5个月我国动力电池产业继续呈现高速增长态势，装车量累计83.1GWh，同比增长100.8%。动力电池企业正在通过电池形态、生产工艺、系统集成等多方面创新，逐渐拉近动力电池性能与消费者预期之间的差距。

2020年3月底，比亚迪正式发布刀片电池。从本质来讲，刀片电池是磷酸铁锂电池的一种，通过对电芯外形、布局排列的重新设计以及生产工艺的改进使刀片电池容量大幅提升。

2020年9月，特斯拉发布了无极耳、硅负极、无钴技术加持的4680大圆柱电池，2022年1月特斯拉宣布在加州工厂内已经试点生产了100万个4680电池；除特斯拉外，比克电池、松下、亿纬锂能、宁德时代在此领域都有所布局。

从材料上来看，大圆柱电池仍采用三元正极，电池组结构上则采用CTC技术方案，得益于圆柱电池单体和电池包结构特性，其电芯呈蜂窝状排列，存在的空隙保障了足够大的单体与外部热交换面积，能有效分散风险。

2022年6月宁德时代发布的第三代CTP(Cell To Pack)技术-麒麟电池仍属于三元锂/磷酸铁锂电池，可以将其理解为电池结构领域的创新。CTP被称为无模组电池包，由于取消了包裹在电芯外的模组，电池包有了更多空间排列电芯，系统能量密度得以增加，从而提高电池的续航里程。

另外，按照广汽集团透露的信息，超能铁锂电池技术则是磷酸铁锂电池中引入第二相正极微晶等方式，改善了磷酸铁锂电池的能量密度、低温、快充、循环等性能。

北京特亿阳光新能源科技有限公司总裁祁海珅表示，麒麟电池和4680大圆柱电池、比亚迪的刀片电池抗衡的“三足鼎立”的局面很可能会成为行业发展中阶段性的新常态现象。不过，白毅阳分析称，目前各家仍是基于自身实力和产业趋势两方面来布局研发方向；像大圆柱最大亮点是全极耳设计，麒麟电池带动水冷板需求，但是本质上还是结构创新，电化学方面突破不大。

哪种技术路线是主流，多元化成发展趋势

从目前动力电池市场来看，方形电池仍是主流，但以4680为代表的大圆柱电池热度高居不下。华泰证券分析称，大圆柱是未来高性能电池的重要技术路线，具备对高镍+硅基负极兼容性更佳，能量密度更高、大圆柱电池单体容量低，单个电池热失控释放的能量较小，不易引起热失控蔓延。

作为新一代方形电池技术的代表，麒麟电池也有其独特优势。宁德时代方面表示，麒麟电池在相同的化学体系、同等电池包尺寸下，电池包的电量相比4680系统可以提升13%；并通过应用无热扩散技术，构建多级安全防护体系，实现了电池系统不热扩散的目的。

业内认为，未来一段时间内大圆柱电池有可能与方形电池共存，在目前技术条件下，两种电池都有各自适用的多种场景，正如同三元锂电池与磷酸铁锂电池共存一样。中国汽车工业协会副秘书长师建华表示，新能源汽车还属于新生事物，目前还处在发展初期阶段，未来动力电池技术路线必将是多元化发展的趋势。

除了结构创新之外，目前动力电池技术也有在材料上创新。除了全固态电池还需要若干年的努力才能实现商业化量产之外，从材料上看，高镍电池、无钴电池、无镍无钴电池、果冻电池等已经相继开始研发或发布。

不过，中国汽车动力电池产业创新联盟副秘书长王子冬表示，从市场角度来看，目前还没有看到比锂电池综合评价更好的电池，所以暂时这个阶段还是锂电池的“天下”。业内认为，就目前来看，未来5-10年内动力电池仍将是以三元锂和磷酸铁锂为主的锂离子电池为主导。

动力电池迎质变？或将迎第二轮格局重组

从目前动力电池技术路线多样，性能各有不同；动力电池按照封装形式来划分，分为圆柱、方形、软包电池；按照材料体系来划分，分为磷酸铁锂和三元；此外，近年来CTP、CTC等新型电池层出不穷。白毅阳表示，目前大部分动力电池的技术创新以结构创新为主，结构创新也是在现有电化学基础上进行研发，对能量密度也有边际提升。

动力电池的技术更迭，对产业链有何种影响？白毅阳认为，对产业链格局不会有太大影响，但会拉动部分上游原材料增量，比如高镍化会拉动氢氧化锂需求等。国金证券分析称，以宁德时代的麒麟电池为例，结构改变带来材料机遇，例如麒麟电池散热面积增大，对应电接触面积增大后对绝缘漆的需求或将同步提升，因此未来对绝缘漆的需求也有望提升。

对于动力电池技术的突破，白毅阳认为可能来自于两类公司，一类是宁德这类巨头，有技术实力来做电化学研发，第二类是小的创业公司，未来转化新技术。

广发证券分析称，结构创新与材料迭代持续构筑中国电池企业竞争力；第一轮电池供应链重组受益于软包式微、方型崛起，磷酸铁锂、高电压三元、CTP等加成下宁德时代快速突破欧洲市场，未来三年市占率有望不断创新高；第二轮重组中新的电池结构(如大圆柱、麒麟电池)及材料体系(超高镍、磷酸锰铁锂)将成为重要创新，提升中国电池企业获取全球车企订单的竞争力。

新京报贝壳财经记者 王琳琳 【编辑:彭婧如】